O Riacho Barreto, que sai da Serra da Formiga, no município de São Tomé, e chega a Taipú, deu seu nome ao povoado que estava nascendo. Barreto é nome que homenageia antigo posseiro e desbravador da área. Ainda hoje, o Riacho Barreto serve à população através do abastecimento d’água para o plantio.

A localidade de Barreto começou a ser povoado no inicio do século XIX. Foi nessa época que surgiram, em 1804, referências históricas da posse de terras no Tabuleiro de Barreto, ribeiro do Ceará-Mirim, por parte de Antônio Cavalcanti Bezerra. Mas, apenas em 04 de novembro de 1822, os senhores Luís Gomes da Silva, Caetano da Silva Sanches e Gaspar Rebouças receberam as sesmarias do Riacho do Barreto.